Groupe de recherche en placements alternatifs

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25 Octobre 2007 -< Aucune nouvelle pour l'instant >

Description

Le groupe de recherche en placements alternatifs DGAM-HEC (GRPA) Montréal a été crée en Janvier 2007 en collaboration avec Desjardins Gestion Internationale d’Actifs (DGIA) afin de stimuler la recherche et le développement dans le domaine de la gestion active de portefeuille d’investissements alternatifs.

GRPA propose ainsi des travaux de recherche portant sur l’identification de nouveaux points de repère pour l’évaluation des stratégies d’investissement utilisées par les gestionnaires de portefeuilles du secteur des placements alternatifs. La diversité ainsi que la complexité des stratégies et des actifs transigés rendent difficiles l'utilisation des mesures habituelles de performance, ce qui pose un défi majeur dans un contexte de gestion de portefeuille, de contrôle de risque et de développement de nouveaux produits.

DGIA a appuyé cette initiative académique par un don de 250 000$ visant à promouvoir l’évolution de la recherche dans ces domaines. Comme en témoigne le directeur de HEC Montréal, Michel Patry, « La forte croissance du marché des fonds alternatifs, associée à la grande médiatisation des résultats en ce domaine, amène les investisseurs à sélectionner plus rigoureusement leurs gestionnaires de portefeuilles et leurs stratégies. HEC Montréal est donc fière de mettre des chercheurs à contribution dans ce secteur d’activité et très reconnaissante à DGIA pour ce don et cette participation à l'effort de recherche qui renforcera l’engagement et le leadership de l’École sur le plan de la recherche. »

« Desjardins Gestion d'actifs et sa filiale DGIA réservent une place importante à l'activité de recherche fondamentale dans le domaine de la gestion d'actifs, souligne Gérard Guilbault, président et chef de l'exploitation de Desjardins Gestion d'actifs. Le développement et la maîtrise de nouvelles méthodes d'analyses propres au secteur du placement alternatif sont aujourd’hui des enjeux importants de la gestion des avoirs. Ce partenariat permettra à nos équipes de gestion de bénéficier d'une recherche de pointe unique dans un secteur en croissance et contribuera très certainement au développement de nouveaux produits de placement. »

L’équipe de recherche est placée sous la direction de Nicolas Papageorgiou, professeur agrégé au Service de l’enseignement de la finance, et de Bruno Rémillard, professeur titulaire au Service de l’enseignement des méthodes quantitatives de gestion. Font également partie de l’équipe : Iwan Meier, professeur adjoint au Service de l’enseignement de la finance, et Florent Salmon, vice-président, gestion de placements alternatifs, DGIA.

Les retombées escomptées incluent la publication de cahiers de recherche et la soumission d’articles à des revues arbitrées, ainsi que l’attribution de bourses et des possibilités de stages pour les étudiants impliqués dans le projet.

Champs d'intérêts

Les points d’intérêts sont divers, et s’articulent autour de :

L’Évaluation des Fonds de Couverture, et la définition de nouvelles mesures performance adaptées aux produits alternatifs.
La réplication des rendements des fonds de couverture selon les méthodes les plus avancées.
La création de fonds synthétiques, et le développement de produits « sur mesure ».
La tarification de produits optionnels, la mise en œuvre de stratégies de couverture de tels produits.
L’application de théories statistiques novatrices dans le domaine du placement alternatif.

Un groupe de 10 étudiants de 2ème et de 3ème cycle constitue le corps du groupe de recherche, en s’appropriant des sujets d’étude spécifiques. Voir la section « Membres ».